Ana Belén Tulcanaza, León Padilla y Jeniffer Rubio presentaron sus investigaciones en el IV Congreso Anual de la Asociación de Economía del Ecuador, celebrado del 3 al 6 de junio de 2026 en la Universidad de Las Américas.
El dinero digital llegó a América Latina. Pero millones de personas siguen prefiriendo el efectivo. ¿Por qué? Tres investigadores de la Universidad de Las Américas presentaron sus respuestas en el IV Congreso Anual de la Asociación de Economía del Ecuador — y los datos son reveladores.
La confianza es el verdadero obstáculo de los pagos digitales
La investigadora Ana Belén Tulcanaza Prieto analizó datos del Latinobarómetro 2023 para identificar por qué los latinoamericanos no adoptan masivamente las billeteras digitales y las transferencias en línea.
Su hallazgo central: el problema no es la tecnología ni el acceso. Es la desconfianza.
Si un ciudadano confía en el sistema financiero, su probabilidad de usar pagos digitales aumenta en 62.4%. En niveles de ingresos altos, ese efecto sube hasta 140.6%. Incluso en sectores de bajos ingresos, la confianza incrementa la probabilidad de adopción en 65.7%.
El perfil del usuario digital en la región es claro: joven, de entre 24 y 30 años, con empleo formal y acceso urbano. Las zonas rurales siguen rezagadas.
Para Ecuador, el dato tiene una lectura histórica directa: el trauma del feriado bancario del año 2000 sigue pesando. La investigación propone que el Estado rompa ese miedo a través de programas de educación financiera y digitalizando el pago de bonos y subsidios sociales.
¿Cuándo el crédito deja de ser saludable?
El investigador León Padilla abordó el otro lado del sistema financiero: las cooperativas de ahorro y crédito del Ecuador. Su pregunta fue cuándo el crecimiento del crédito deja de ser una oportunidad y se convierte en un riesgo.
La respuesta: existen umbrales críticos de solvencia, intermediación y tasas de interés a partir de los cuales el riesgo crediticio aumenta y los mecanismos tradicionales de control pierden efectividad.
El hallazgo tiene implicaciones directas para la regulación financiera ecuatoriana: las reglas no pueden ser iguales para todas las instituciones. Deben considerar umbrales específicos según el tamaño y las características de cada cooperativa — de lo contrario, el sistema acumula fragilidad sin que los indicadores tradicionales lo detecten a tiempo.
Usar pagos digitales reduce la dependencia del efectivo
La investigadora Jeniffer Rubio fue más allá y analizó el comportamiento de más de 17.000 personas en 18 países de América Latina y el Caribe para medir cómo el uso de pagos digitales cambia la relación con el efectivo.
El resultado es contundente: quienes usan pagos digitales tienen 9 puntos porcentuales menos de probabilidad de depender del efectivo. Y ese efecto se observa en prácticamente todos los grupos de la población, independientemente del nivel de digitalización del país.
La conclusión es directa: fortalecer los pagos digitales no es solo una cuestión tecnológica. Es una palanca concreta para ampliar la inclusión financiera y reducir la informalidad económica en la región.
La UDLA como sede del debate económico nacional
El IV Congreso Anual de la Asociación de Economía del Ecuador reunió en las instalaciones de la UDLA a investigadores y expertos para debatir los grandes desafíos del sistema financiero latinoamericano. La participación de tres investigadores de la universidad en una misma sesión refleja el nivel de producción científica en economía que se construye desde Ecuador.
